一、利率的含义及表现形式

 （一）含义：指借贷期内所形成的利息额与借贷本金的比率。（了解）

（二）利率的表示形式（熟悉）

即：利率按计息期限不同分为：年利率（%）、月利率（‰）、日利率（‱）

二、利率的种类（本节重点）

 

1.市场利率和官定利率、公定利率---按利率的决定方式分

①市场利率：由借贷资本供求关系决定并由借贷双方自由议定的利率 [如同业拆借市场利率、民间借贷利率] 

如：LIBOR（伦敦银行同业拆借利率）已经于2023.6退出历史舞台；Shibor（上海同业拆放利率）

②官定利率：一国货币当局或央行规定的利率。[如：央行对商业银行的再贴现利率或再贷款利率]  【宏观调控的手段】

③公定利率：行业自律组织确定并执行

 2.基准利率和非基准利率★--按利率的地位来分

★基准利率：指多种利率并存的条件下起决定作用的利率。基准利率以外的利率被称为非基准利率

西方国家：一般是中央银行的再贴现率、同业拆借利率【如LIBOR、美国联邦基金利率】（各国不相同）

我国：如中国人民银行对金融机构一年期存款、贷款利率；上海同业拆借利率（shibor）等。   

作用：基准利率的变化传递了央行银根松紧的信号，是货币政策的重要手段

★3.名义利率和实际利率★---按是否剔除物价变动因素分

①名义利率：指包括物价变化在内的利率

【通常：金融机构的挂牌利率及证券票面利率都是名义利率】

②实际利率：指名义利率剔除通胀因素后的真实利率【反映实际的收益和成本】

 

扩展：不同场合的名义利率与实际利率【难点】 P75    【会计算实际年利率】

 

4. 固定利率和浮动利率--按借贷期内是否调整

★固定利率：借贷期内按约定利率计算，不随市场供求状况变化

★浮动利率：借贷期内随市场供求变化而定期调整

 5. 存款利率和贷款利率 --按存贷业务分【补充】

扩展：2024以来，我国各家银行存款利率再次下降

 

三、利率与收益率  【熟悉】

通常情况下，利率与收益率不相同

原因：收益率不仅受利息支付额和投资额影响，还受计息期间、利息支付周期以及投资标的市场价格变动等因素影响

 【难点】注意：年化收益率（不同于利率）；理财中经常出现

 讨论：从2024-2025年化收益率看，你愿意把钱放余额宝、零钱通还是存银行或买银行理财产品？