一、货币供给及货币供给量

1.货币供给

一定时期内一国银行系统向经济中放入、创造、扩张（收缩）货币的过程

2.货币供给量

指一国在某一时点上为社会经济运行服务提供的货币量。

它由现金货币和存款货币两部分构成

二、商业银行存款货币创造 【难点】

（一）两个概念

原始存款：接受客户现金存入或央行对商业银行再贷款等形式形成的存款

派生存款：在原始存款的基础上，银行通过转账方式发放贷款、贴现等创造的存款

（二）前提条件 

1、部分存款准备金制度

  即：商业银行必须将吸收的存款保留一部分准备金

★存款准备金R=法定准备金Rd+超额准备金E

   Rd=D×rd   E=R-Rd=D×e   

 2、非现金结算制度（转账结算制度）

  转账结算意味着资金在银行间的账户间进行，而无需准备大量现金

 （三）派生存款的创造过程

 1.假设条件

     ①假设银行只保留法定存款准备金，无超额准备金（E＝0）

     ②假设所有交易通过银行转账结算的方式进行，即无现金流出（C＝0）

     ③假设只有活期存款而没有定期存款（T＝0）

     ④假设法定存款准备金率rd=20%

 2.派生存款的创造结果

整个商业银行体系最终的存款增加及贷款增加：   

                                                               单位：元

    银行名称      存款增加额     法定准备金20%     贷款增加额

    第一家银行        10000         2000             8000

    第二家银行        8000          1600             6400

    第三家银行        6400          1280             5120

    第四家银行        5120          1024             4096

       …    …

     合计          50000          10000            40000   

（四）存款货币创造的基本模型

 

★存款派生倍数（存款乘数）

   —指商业银行创造存款货币的最大扩张倍数（即：派生后的存款总额与原始存款之比）。用K表示

                            

 注意：这是假设条件下所能达到的最大值，现实中往往达不到。

★ （五）存款派生倍数（存款乘数）的修正

 

三、中央银行体制下的货币供给

 ★ 货币供给模型 Ms=B×m  

（一）基础货币（Base Money）

两部分：流通于银行体系外的现金（C） ；商业银行存放于中央银行的存款准备金（R）

公式：B = C+R

注意：基础货币表现为中央银行的负债，是货币供给的源头

影响基础货币的因素【重点】

大部分由中央银行控制

央行对基础货币的影响途径主要有：

①直接发行通货；②通过货币政策手段；③通过变动外汇占款规模

（二）货币乘数★

货币供给模型：Ms=B×m    那么：m=Ms/B

m的推导：

 B = C+R； Ms=C+D  （Ms为M1时）

  而m=Ms/B ，所以m=（C+D）/ （C+R）

 分子分母都除以D，则：

             

影响货币乘数的因素：

①现金漏损率c:主要取决于居民、企业的持币行为

②超额准备金率e：主要取决于商业银行的经营决策行为

③法定存款准备金率rd： 由中央银行的货币政策决定

视频讲解：影响货币乘数的因素