一、利润增减变动情况分析

（一）分析资料与方法选择

分析资料见第一章表1-2及相关资料。分析方法采用水平分析法。

（二）编制利润水平分析表

水平分析表的编制采用增减变动额和增减变动百分比两种方式。

【课堂案例】

根据表1-2的资料，编制利润水平分析表，见表4-1。

表4-1                                 华夏公司利润水平分析表
项    目	2016年度（元）	2015年度（元）	增减额（元）	增减（％）
一、营业收入	1 841 361.49	1 661 640.56	179 720.93	10.82
减：营业成本	1 691 594.69	1 495 073.99	196 520.70	13.14
营业税金及附加	36 908.26	34 112.51	2 795.75	8.20
销售费用	34 392.00	38 374.00	-3 982.00	-10.38
管理费用	73 665.71	62 355.80	11 309.91	18.14
财务费用	18 765.02	18 604.16	160.86	0.86
资产减值损失
加：公允价值变动收益
投资收益	20 000.00	1 000.00	19 00.00	1 900.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润	6 035.81	14 120.10	-8 084.29	-57.25
加：营业外收入	20 000.00	30 000.00	-10 000.00	-33.33
减：营业外支出	10 000.00	40 000.00	-30 000.00	-75.00
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额	16 035.81	4 120.10	11 915.71	289.21
减：所得税费用	4 008.95	1 030.03	2 978.92	289.21
四、净利润	12 026.86	3 090.07	8 936.79	289.21
五、每股收益
（一）基本每股收益	0.60	0.60	0	0
（二）稀释每股收益	0.60	0.0	0	0

其中：

增减额=本期金额—上期金额  

增减率=增减额÷上期金额×100％

通过对表4-1的利润组成项目的变动百分比进行的绝对值增减变动分析，可以清晰地看出利润各形成要素的增减变化情况及对净利润的影响程度。

1.净利润分析

净利润是企业获得的最终财务成果，是可供企业所有者使用或分配的财务成果。华夏公司2016年实现净利润12 026.86元，较2015年增加了8 936.79元，增幅为289.21%。公司净利润的增长主要是利润总额比上年增加了289.21%引起的；由于所得税费用也较上年增加了289.21%，两者相抵，导致净利润比上年增加了289.21%。

2.利润总额分析

利润总额反映了企业全部活动的财务成果，它不仅包括营业利润，而且还有非流动资产处置损益及营业外收支净额等一系列财务数据。华夏公司2016年利润总额较2015年增加了11 915.71元，增幅为289.21%。而该公司2016年营业外净支出较上年减少了20 000元，降幅为41.67%，而利润总额只增加了11 915.71元，这就意味着营业利润减少影响了利润总额增长。

3.营业利润分析

营业利润反映了企业自身正常经营活动取得的财务成果，它的大小不仅取决于营业收入、营业成本以及期间费用的影响，还包括资产减值损失，公允价值变动损益和投资收益的影响，是综合收益观的体现。该公司的营业利润比上年减少了8 084.29元，降低了57.25%。虽然营业收入较上年增加了10.32%，销售费用较上年减少了10.38%，投资收益较上年增加了1 900%，是有利因素，但营业成本、管理费用的增长幅度都大于营业收入增加的幅度，而且营业税金及附加和财务费用都较上年有所增加。几种情况增减相抵，营业利润减少了8 084.29元。

二、利润构成变动分析

（一）分析资料与方法选择

分析资料见第一章表1-2及相关资料。分析方法采用垂直分析法，即根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。

（二）编制利润垂直分析表

【课堂案例】

根据表1-2的资料，编制利润垂直分析表，见表4-2。

表4-2                                  华夏公司利润垂直分析表               单位：％
项    目	2016年	2015年	增减率
一、营业收入	100.00	100.00	0.00
减：营业成本	91.87	89.98	1.89
营业税金及附加	2.00	2.05	-0.05
销售费用	1.87	2.31	-0.44
管理费用	4.00	3.75	0.25
财务费用	1.02	1.12	-0.10
资产减值损失
加：公允价值变动收益
投资收益	1.09	0.06	1.03
其中：对联营企业和合营企业投资收益
二、营业利润	0.33	0.85	-0.52
加：营业外收入	1.09	1.81	-0.72
减：营业外支出	0.54	2.41	-1.86
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额	0.87	0.25	0.62
减：所得税费用	0.22	0.06	0.16
四、净利润	0.65	0.19	0.47

表4-2的数据可以从两个角度进行分析：

其一是纵向分析，即分析同年度利润表的结构性数据所表现出来的构成比例的合理程度；其二是横向分析，即分析各年度哪些具体因素导致了企业经营业绩的变化，以及它们各自的影响程度。

1.纵向分析

纵向分析上，2016年营业收入毛利率为8.13%（100%-91.87%），较2015年的10.02%（100%-89.98%）下降了1.89%，这表明华夏公司主营业务及其他业务的市场能力有所下降。营业利润占营业收入的比重为0.33%，比上年度的0.85%下降了0.52%；本年度利润总额的构成为0.87%，比上年度0.25%增长了0.62%；本年度净利润的构成0.65%，比上年度0.19%增长了0.47%。从利润的构成情况看，华夏公司盈利能力比上年度略有提高，但是营业利润、利润总额及净利润占营业收入的比重较低，说明该公司的成本控制水平有待提高。

2.横向分析

横向分析上看，主要是营业成本、管理费用上升是降低营业利润构成的根本原因。营业成本在营业收入比重已经较高的情况下，依然呈上涨趋势。不过投资净收益比重上升，销售费用和营业外支出的减少，对企业营业利润、利润总额和净利润都带来一定的有利影响。

三、营业利润分析

（一）营业利润水平分析

营业利润是指企业营业收入与营业成本及税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的投资收益，它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。分析资料见第一章表1-2及相关资料。编制营业利润分析表，见表4-3。

 

【课堂案例】

表4-3                                  华夏公司利润水平分析表
项    目	2016年度（元）	2015年度（元）	增减额（元）	增减（％）
一、营业收入	1 841 361.49	1 661 640.56	179 720.93	10.82
减：营业成本	1 691 594.69	1 495 073.99	196 520.70	13.14
二、营业毛利	149 766.80	166 566.57	-16 799.77	-2.33
营业税金及附加	36 908.26	34 112.51	2 795.75	8.20
销售费用	34 392.00	38 374.00	-3 982.00	-10.38
管理费用	73 665.71	62 355.80	11 309.91	18.14
财务费用	18 765.02	18 604.16	160.86	0.86
资产减值损失
加：公允价值变动收益
投资收益	20 000.00	1 000.00	19 000.00	1900.00
三、营业利润	6 035.81	14 120.10	-8 084.29	-57.25

营业利润增减变动水平分析评价应包括以下几个方面：

1.营业利润分析

华夏公司2016年实现的营业利润为6 035.81元，较2015年减少了8 084.29元，降幅为57.25%，减少幅度较大。虽然该企业的营业收入比上年增长了10.32%、投资收益比上年增长了1 900%、销售费用比上年减少了10.38%，但是该企业的营业成本、营业税金及附加、管理费用、销售费用都较上年有所增加，而且营业成本和管理费用增长的幅度超过了营业收入的增长幅度，从而导致了营业利润减少了8 084.29元。

2.营业毛利分析

营业毛利是指企业营业收入与营业成本之间的差额。华夏公司营业毛利比上年减少了16 799.77元，降幅为2.33%，最关键的因素是营业成本大幅增加，由2015年度的1 495 073.99元增加为1 691 594.69元，增幅为13.14%；营业收入由2015年度的1 661 640.56元增加为1 841 361.49元，增幅为10.32%；增减相抵，导致营业毛利减少了16 799.77元。