“打狗棒法”被打的狗—华锐风电财务造假“吃”顶格罚款
华锐风电科技（集团)股份有限公司进行财务数据造假，而利安达会计师事务所未勤勉尽责履行法定义务。
证监会认定，为粉饰上市首年业绩，华锐风电通过伪造单据等方式在2011年度提前确认收入，虚增2011年收入总额24亿多元，虚增2011年利润总额2.7亿多元，占当年利润总额37.58%。证监会决定，责令华锐风电改正违法行为，对华锐风电与利安达送达《行政处罚决定书》与《市场禁入决定书》，并对其施以重罚，共有7人被采取市场禁入措施。
华锐风电“吃”顶格罚款，证监会做出的行政处罚维护了公平、公正、公开的市场秩序。
祸不单行！三季度刚刚亏损12.6亿元，华锐风电科技（集团）股份有限公司（下称“华锐风电”）这家昔日的风电巨头再遭打击。
11月10日，中国证券监督管理委员会（下称“证监会”）向华锐风电下发《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》，因财务造假，华锐风电被给予警告，并处以60万元罚款，其当年掌舵者韩俊良被采取终身证券市场禁入措施。
“在法律允许的范围内，这已经是证监会开出的最大罚单。”北京市盈科律师事务所合伙人臧小丽律师在接受《中国经营报》记者采访时表示，从处罚结果来看，表明证监会认为华锐风电的虚假陈述情节还是比较恶劣的，否则不会做出顶格处罚。
罚款或难遏制违规
60万元的违法成本犹如九牛一毛，不足以遏制它的违规行为。
股价狂跌，华锐风电让无数散户投资者血本无归。
“散户绞肉机”
华锐风电是昔日风电行业的龙头企业。在冒险家韩俊良的带领下，华锐风电在起步初期就一路高歌猛进，在2008年便以22%的市场份额成功逆袭超越金风科技，并牢牢占据全国第一的位置。
转折点发生在2011年，当年华锐风电以90元/股的发行价登陆A股，还创下沪市主板20年IPO发行价纪录，成为名副其实的风电概念第一股。
彼时，由于前期狂飙突进式扩张，产能过剩等弊病开始显现，国内风电行业随即进入“寒冬期”。当时业内企业几乎都在刻意收缩减支续命，而华锐风电却依然选择逆势扩张。
激进过后，恶果开始隐现。国家层面开始调整产业发展步伐，由于需求放缓，市场竞争加剧，风机价格开始下滑，华锐风电的高库存压力初现端倪，业绩下滑、利润跳水，华锐风电这家风电新贵开始“变脸”。
上市当年，华锐风电的净利润水平同比下降79.05%，2012~2013年则出现连续亏损，被监管部门实施退市风险警告。今年前三季度，华锐风电依然深陷巨亏泥潭，净利润亏损达12.6亿元。
业绩大变脸，华锐风电在股市中的表现也是急转直下。尽管以90元/股的发行价创下上证A股“最贵股票”纪录，但上市当天即遭遇“破发”尴尬，并在此后一路下挫。11月25日，华锐风电收盘价格为4.51元/股。从昔日90元/股的IPO天价，到如今在4元/股上下低位徘徊，华锐风电让无数散户投资者血本无归，其也因此而被戏称为“散户绞肉机”。
一位新能源分析人士向记者直言，当时华锐风电还被风机质量事故、海外侵权纠纷等诸多负面消息笼罩，加上激进扩张，面临高库存压力，资金链也陷入困境，“为了继续维持投资者信心，只能在财务数据方面做手脚来粉饰业绩”。
2013年3月，华锐风电“自曝家丑”，称自查发现2011年年报有关账务处理存在会计差错，虚增利润1.68亿元，差异比例超20%。消息一出，资本市场愕然，证监会也开始介入立案调查。围绕华锐风电财务造假的蛛丝马迹开始露出水面。
据证监会新闻发言人张晓军介绍，华锐风电通过伪造单据等方式在2011年度提前确认收入，虚增2011年利润总额为2.78亿元，占当年利润总额的37.58%。这些数据远高于华锐风电此前自爆的数额。
据华锐风电2011年年报，确认风电机组收入1686台，营业总收入104.4亿元，营业总成本99.2亿元，营业利润5.29亿元，利润总额7.39亿元。
后经证监会查明，受风电行业政策的影响，2011年风电全行业业绩急剧下滑。为粉饰上市首年业绩，在韩俊良安排下，华锐风电财务、生产、销售、客服等4个部门通过伪造单据等方式提前确认收入，在2011年度提前确认风电机组收入413台，当年财务虚增营业收入24.3亿元、营业成本20.0亿元，多预提运费3135万元，多计提坏账1.19亿元，虚增利润总额2.78亿元。
最终，华锐风电被责令改正，给予警告，并处以60万元罚款，当初涉案的14名责任人员也被给予警告，并分别处以10万~30万元的罚款，对其中5名责任人员采取市场禁入措施，其中韩俊良为终身市场禁入。
在证监会对华锐风电做出处罚的同时，投资者的索赔维权行动也正式启动。
“由于证监会的处罚通知下来后，相关的索赔维权行动才刚刚开始，但就目前掌握的情况看，索赔的投资者数量巨大，平均每天就有几十个投资者电话咨询索赔事宜”，臧小丽表示，华锐风电是在2013年3月7日被监管层披露违规，从理论上来讲，在2013年3月6日收盘时持有华锐风电股票的投资者都有可能会参与索赔。
