成本所记录的不过是竞争的吸引力而已。

——弗M克•奈特(Frank Knight)《风险、不确定性和利润》（1921年）

生产几乎无处不在，而生产的后面是与其形影不离的成本。企业必须为自己的投人进行支付：螺钉、溶剂、软件、纱布、秘书以及统计员。盈利的企业在制定生产战略时，总是非常明智地考虑到这一简单的事实，因为每多花1美元不必要的成本，企业的利润就会减少相同的金额。

但是，成本所扮演的角色远远不只是影响生产和利润的水平。成本还会影响投人的选择、投资的决定，甚至可以决定企业是否继续保持该业务。是添加一个新雇员合算，还是给现有职员加班费合算？是开一家新厂还是扩建旧厂？是在国内投资一家工厂还是到海外另起炉灶？企业还要选择有效的生产方法，即以最低成本生产产出的方法。

本章主要对成本进行系统的分析。首先，我们全面考查经济中的成本，其中包括一个非常重要的概念：边际成本。然后，我们考查企业的会计师在实际中是如何计算成本的。最后，我们讨论一个更广泛地应用于决策的概念：机会成本。对成本的全面研究将为以后对企业供给决策的理解奠定基础。

A.成本的经济分析

总成本：固定成本和可变成本

不妨考查一家企业。它使用资本、劳动和原料等投人，得到产出（用9表示）。该企业在要素市场上购买这些投人，而企业会计则会计算在每一产量水平9上所投人的总的美元成本。

表7-1说明了各种不同产出水平9各自对应的总成本（TC）。观察第（1）栏和第（4）栏，我们看到，TC随着q的上升而上升。这是很自然的，因为要得到某一物品的更多产量必须使用更多的劳动和其他投人；增加生产要素便会引起货币成本的增加。例如，生产2单位物品的总成本为110美元，生产3单位物品的总成本为130美元，等等。在我们的讨论中，我们假定企业总试图以最低的成本进行产出。

固定成本

表7-1第（2）栏和第（3）栏将总成本区分为两部分：总的固定成本（FC）和总的可变成本（VC）。

什么是企业的固定成本(fixedcost)呢？有时，固定成本也称为“固定开销”或“沉没成本”。它由许多部分构成，如厂房和办公室的租金、根据合同支付的设备费、债务的利息支付、长期工作人员的薪水，等等。即使企业的生产量为零，它也必须支付这些开支。而且，如果产量发生变化，这些开支也不会改变。例如，一个法律事务所可能拥有10年的办公室租约，即使该事务所人员规模缩减到原来一半，它仍然有义务支付租金。由于FC是无论产量水平如何都必须支付的数量，因此，在第（2）栏中，它的数值保持55美元不变。

可变成本

表7-1的第（3）栏显示的是可变成本（VC）。可变成本(variablecost)是随着产出水平的变化而变化的那些成本。它包括：生产所需要的原料（如生产汽车所需要的钢材）；为生产线配置的工人；进行生产所需要的能源，等等。在一个超市中，收银员是可变成本，因为经理可以轻易地调整收银员的工作时间来适应商店中顾客的流量。

根据定义，当q为零时，VC的起始值为零。它是TC中随着产量增加而增加的部分；实际上，在任何两种产量之间，TC的变化量就是VC的变化量。为什么？由于FC的数值一直不变，总是55美元，因而在比较不同产出水平之间的成本时可以抵消。

我们对这些成本概念做如下总结：

总成本代表为生产每一产出水平9所需要的用美元开支的最低成本总额。rc随着g的上升而上升。

固定成本代表即使产出水平为零也必须支付的美元开支总额。固定成本不受任何产出量变动的影响。

可变成本代表随着产出水平的变化而变化的开支，包括原材料、工资和燃料，也包括非固定的所有成本。

一般情况下，根据定义可以得到：

TC=FC+VC

可以达到的最小成本

任何管理过企业的人都知道，如果我们将成本计划表做成表7-1那样，意味着我们将实际企业经营看得太简单了。为什么呢？因为表7-1背后显然有大量的工作要做。为了使成本最低，企业管理者必须确保：原材料最便宜，所采用的技术成本最低，所用的职工个个忠诚敬业，以最经济的方式做出其他决策。

举例而言，假如你是一个棒球队的老板，你就必须考虑一系列的问题：跟球员商议薪水，选择经理，和器材供应商讨价还价，为用电和租设施的账单发愁，考虑买多少保险，而且还必须处理其他能让整个球队以最低成本运营的各种问题。

只有经过上述管理方面的努力，才有表7-1那样的固定成本和可变成本，才是企业达到一定产出水平所必需的最低成本。

表7-1  固定成本、可变成本和总成本

企业成本的主要组成部分是固定成本（当产量变动时，它并不变 动）和可变成本（它随着产量的增加而增加）。总成本等于固定 成本加可变成本：TC =FC + VC。

边际成本的定义

在经济学各领域中，边际成本是最重要的概念之一。边际成本(marginalcost，MC)表7K由于多生产1单位产出而增加的成本。例如，一个企业生产1000张光盘的总成本为10000美元。如果生产1001张光盘的总成本为10006美元，那么，生产第1001张光盘的边际成本就为6美元。

有时，多生产1单位产出的边际成本可能非常低。对于一架有空位的客机，增加一个旅客的边际成本微不足道，不需要增加任何资本（飞机）或劳动（飞行员和空中服务人员）。而在其他例子中，增加1单位产出的边际成本也可能会很高。以电力系统为例，在正常情况下，它可以用最低成本和最高效的电厂生产足够的电力。但在炎热的夏季，当所有的空调都打开，电力的需求变得非常大的时候，电厂将不得不启用设备系统中那些陈旧的、高成本而又低效率的发电机。这势必会推高多生产1单位电的边际成本。表7-2运用表7-1中的数据表明我们如何计算边际成本。表7-2第（3）栏中的MC数值来自于第（2）栏中的7T减去上一行的TC。因此，第1单位的MC是30美元（85美元-55美元）。第2单位的边际成本是25美元（110美元-85美元），依此类推。

除了从TC栏中得到MC之外，我们还可以从表7-1第（3）栏的每一个VC数值减去上一行中的VC而得到MC。为什么？因为可变成本的增加永远和总成本的增加完全相同，惟一的不同在于，根据定义，FC必须从零开始，而不是从固定的FC水平开始。（读者可以核对：30-0=85-55，55-30=110-85，等等。）

生产的边际成本是多生产1单位产出所需要增加的成本。

软件分销的边际成本

软件巨头微软公司试图进入互联网浏览器市场时，曾采取过一种赠用的策略，即将IE浏览器以独立产品或是跟Windows操作系统捆綁的方式进行赠送。。微软的竞争者抱怨微软公两的“掠夺性行为”。那么，究竟是什么原因导致了微软公司赠送出了浏览器而又不会赔钱呢？

原因在于，微软花费了很大的成本来研发丨E浏览器，而多销售一个软件的边际成本却几乎等于零。这就是说，微软生产和销售1000001个浏览器的总成本并不比1000000个更多。而只要IE浏览器的边际成本为零，微软就不会因为对外赠送而赔钱。

图形中的边际成本图7-1说明了总成本和边际成本。它表明TC与MC之间的关系类似于总产量与边际产量之间的关系，或者类似于总效用与边际效用之间的关系。

我们预期实际MC曲线会呈一种什么形状呢？经验研究发现对于大多数短期生产活动（当资本存量不变时），边际成本曲线是一种如图7-1（b）所示的U形曲线。这种U形曲线在开始阶段下降，接着达到最低点，然后开始上升。

表7-2  边际成本的计算

一旦知道了总成本，我们就很容易计算出边际成本。例如，为了 计算第5单位的MC,我们就从前5个单位的总成本中减去前 个单位的总成本，即MC=210美元-160美元=50美元。在空格里 填人第4单位的边际成本。

平均成本

讨论各种平均的或每个单位的成本，我们可以阐明一系列重要的成本概念。表7-3扩充了表7-1和表7-2中的数据，其中包括了3项新的指标：平均成本、平均固定成本和平均可变成本。

平均成本或单位成本

同边际成本一样，平均成本（AC）是在企业中广泛使用的概念。通过比较平均成本与价格，或平均成本与平均收益，企业就能得知是否可以获利。平均成本(averagecost)是总成本除以产品的单位总数，如表7-3中第（6）栏所示。也就是：

在第（6）栏中，当产量仅为1单位时，平均成本必然等于总成本，即85美元/1=85美元。但是q=2时，AC=TC/2=110美元/2=55美元，如该栏的数字所示。应该注意，在开始时，平均成本越来越低（我们马上就会知道其原因）。在9=4时，达到了40美元的最低点，此后缓慢上升。

图7-2描绘了表7-3所示的成本数据。图7-2（a）描绘了在不同产出水平上的总成本、固定成本和可变成本。图7-2（b）画的是，相应于平滑的边际成本曲线的各种平均意义上的成本概念。图（a）说明在固定成本保持不变的条件下，总成本如何随着可变成本的变动而变化。

现在，让我们看图（b）。该图描绘的是一条U形的曲线，它应当处于作为其来源的rc曲线的下方。

最后，由图7-3可见边际成本同总成本的斜率的关系。

图7-1  总成本与边际成本之间的关系

本图是根据表7-2中的数据描绘的。通过计算（a）中追加每单位投入所增加的成本，得到（b）中的 边际成本。例如，为了得到生产第5单位产出的MC，我们从210美元中减去160美元，就得到MC为 50美元。在（a）中，我们连接各7Y：点作出一条平滑的曲线；在（b）中，经由MC的非连续性阶梯，我们也可以作出一条平滑的MC曲线。

表7-3  各种成本都来自总成本表

我们可以由第（4）栏中的TC分解出其他的成本概念。第（5）栏和第（6）栏都值得强调：通过邻近的TC数值相减，便可计算出边际成本，如表中两行之间的数字所示。产量为4的带了 *号的MC等于40,是经过修匀的，来源是图7-2 （b）。在第（6）栏中，注意图7-2 （b）中U形4C曲线的最低点为 40美元成本。（你能否看出，为什么具有*号的MC的数值等于有*号的AC的最小值？此外，计算 并填补表中空白。）

图7-2  根据总成本曲线可以得出其他成本曲线

（a）总成本是固定成本与可变成本之和。（b）边际成本曲线起 先下降，然后上升，如表7-3中第（5）栏给出的MC的数值所 示。注意：MC曲线与AC曲线相交于AC曲线的最低点。

平均固定成本和平均可变成本

正如我们把总成本分解为固定成本和可变成本一样，我们也可以把平均成本细分为平均固定成本和平均可变成本两个部分。平均固定成本(average fixed cost，AFC)被定义为FC/q。由于总固定成本是不变的，因此，除以不断增加的产量，就得到一条不断下降的平均固定成本曲线[参见表7-3中的第（7）栏]。换句话说，当企业卖出越来越多的产品，不变的FC为越来越多的产量单位所分摊。例如，一家软件公司可能拥有一大批编程人员来开发一个图形程序。卖出的拷贝数不直接影响所需的开发人员数目，这使得他们成为固定成本。因此，如果该图形程序非常畅销，则该程序的AFC非常低；如果该程序销售不佳，则AFC会很高。

图7-2（b）中的虚的曲线是一支双曲线(hyperbola)，渐进于两个轴：随着固定成本被更多单位的产品所分担，它逐渐降低，接近水平轴。如果我们允许产量<?的单位无限细分，将从无穷大开始，因为有限的固定成本分摊到无穷小的产量上。

平均可变成本(average variable cost，AVC)等于可变成本除以产量，或AVC=VC/q正如你在表7-3和图7-2（b）中所看到的，本例中的AVC开始时下降，然后上升。

最低平均成本

不要将平均成本与边际成本相混淆，这种错误很容易发生。实际上，平均成本可以比边际成本高得多或者低很多。如图7-2（b）所示。

但是，图7-2（b）同时表明MC与AC有很重要的关系：当增加1单位产出的MC低于AC，则AC将下降。当MC高于则AC将上升。在与AC相等的点，AC曲线是水平的。对于典型的U形AC曲线，MC与AC相等的点也是达到最低水平的点。可在图中验证。

记住这些重要的规则：

•当MC在之下，它将平均成本拉下。

•当MC在AC之上，它将AC拉上。

•当MC等于不上升也不下降并且位于最低点；因此，在U形曲线底部，MC=AC=的最小值。

这是非常重要的关系。它意味着一个追求最低的平均成本的企业应当使其产出位于平均成本与边际成本相等的水平。

为什么会这样呢？如果MC小于<AC，那么，生产的最后1单位的成本小于过去全部单位的平均成本。如果最后1单位的成本小于过去全部单位的平均成本，那么，新的AC（即包括最后1单位的成本的AC）必然会小于原来的AC，因此，AC必然会下降。反之，如果MC大于AC，最后1单位的成本大于过去全部单位的平均成本，则新的平均成本（包括最后1单位的成本的AC）必然会高于原有的AC。最后，当MC正好等于AC时，最后1单位的成本正好等于过去全部单位的平均成本。因此，新的AC，即包括最后1单位成本的4C，等于原有的4C；当AC等于MC时，AC曲线呈水平状。

为了更好地理解MC和AC的关系，不妨再研究一下图7-2（b）中的曲线和表7-3中的数字。注意，对于前3个单位，MC低于AC，因此AC在下降。在正好4单位时，AC等于MC。超过4单位，MC高于AC，将AC持续拉上。图形上表现为上升的MC曲线正好穿过AC开始上升的点：AC曲线总在最低点被上升中的MC曲线所穿过。用成本曲线来理解就是，如果MC曲线低于AC曲线，则AC曲线必然在下降。

用棒球击球得分数说明边际成本和平均成本的关系

我们可以用打击率来说明MC和AC的相互关系。令AB为你至今的“终生打击率”（你的平均打击率），MB为你今年的打击率（你的边际打击率）。为了简化，我们仍然假定每年打击次数为100次。

当你的MB低于AB时，他会将新的AB往下拉。例如，假定你前三年的“终生打击率”为0.300，而第四年的打击率为0.100，那么你新四年的“终生打击率”就为0.250。同样，如果你第四年的打击率高于前三年的“终生打击率”，那么新的“终生打击率”将会增加。如果第四年的打击率跟前三年的“终生打击率”相同，那么新的“终生打击率”不会发生变化（MB=AB）,此时新的AB与旧的AB相等）。

图7-3  斜率和边际成本的关系

注意总成本曲线上的一个小的区间，考查q由3999变动到 4 000所对应的成本。图中明确区分出两种MC: (1)在两个g点之间作为产出有限变化的成本增量的MC，和（2)在某一 q点 作为无穷小产出变化的成本增量（极限值）的MC。由a到b的 距离代表增加1个单位的产量。由b到d的距离代表总成本的增 加。因此，MC= (d-b) /(b-a),它是边际成本的第一重，也是最 简单的定义。

边际成本的第二重定义是总成本曲线的斜率。曲线在a点的 斜率是由在a点的切线斜率给定的，而切线的斜率又等于b到c 的距离除以a至d的距离。在平滑曲线的极限状态，随着增加的 单位变小，我们再考查新的较小的三角形比例，则我们就会发现 这两种定义的差异小到可以忽略不计。也就是说，当b接近a 时，bd/bc接近于1。

生产和成本之间的关系

什么因素决定一个企业的成本曲线？很明显，劳动和土地等投人的价格是影响成本的重要因素。每个企业经理都会告诉你，更高的租金和工资意味着更高的成本。

但是，一个企业的成本曲线还会紧密地依赖于该企业的生产函数。为理解这一点，注意当企业的技术进步使同样的产出消耗更少的投入时，企业的成本就会下降，成本曲线也会下降。

实际上，只要你知道要素的价格和生产函数，你就能够确定成本曲线。假设企业想要达到某一产出水平，生产函数（加上要素价格）可以告诉你，什么是企业在某一产量下可选择的、最小成本的投人组合。当我们求得在最小成本投人组合条件下的每个产出水平所对应的总成本的时候，便能够得到表7-1到表7-3中的总成本数据。

我们可以由表7-4中的数字例子看出从产出数据到成本的推导。假设，农民史密斯租用了10英亩土地，并雇佣农业劳工生产小麦。每一时期，土地的成本为每英亩5.5美元，每个劳工的成本为5美元。运用最先进的耕作方法，史密斯能够根据表7-4中前3栏所示的生产函数进行生产。在本例中，土地的成本是固定的（因为史密斯签订了10年的租约），而劳动的成本是可变的（因为雇用和解雇劳工很容易）。

运用生产数据和投人成本数据，对于每一产量水平，我们可以计算出生产的总成本，如表7-4中的第（6）栏所示。以生产3吨小麦的总成本为例。运用给定的生产函数，史密斯能够使用10英亩土地和15个农业劳工生产出这一产量。生产3吨小麦的总成本为（10英亩x5.5美元澳亩）+（15个劳工x5美元/劳工）=130美元。相似的计算可以得出表7-4第（6）栏中所有其他总成本的数值。

注意，这些总成本数据与表7-1到表7-3中所示的数据具有相同的性质，因此，表中所示的其他成本概念（即MC、FC、VC、AC、AFC和AVC）也适用于农民史密斯拥生产成本的例子。

收益递减和U形成本曲线

成本和生产之间的关系有助于我们解释为什么平均成本曲线是U形的。回想第6章中的生产分析使用了两种不同的时期：短期和长期。同样的概念也适用于成本。

•短期，是一个可以调整可变投人，如原料和劳动，但不能调整全部投人的时期。在短期内，固定的和经常性的要素，如厂房和设备等，不能完全得到调整。因此，在短期，劳动成本和原料成本是可变成本，而资本成本是固定成本。

•长期，所有的投人都能得到调整，包括劳动、原料和资本。因此，在长期，所有成本都是可变成本，而没有固定成本。[ 1 ]

注意，说某一项成本是固定的还是可变的，取决于我们所考査的时间的跨度。例如，在短期，航空公司所拥有的一定数量的飞机就是一种固定成本。但在长期，很显然航空公司可以通过买卖飞机等办法来控制其机群的规模。实际上，一个活跃的二手飞机市场的存在已经使得处理不需要的飞机变得相对简单。通常，在短期，我们会认为资本是固定成本，而认为劳动是可变成本。但事实并不一定是如此（考虑你所在大学中那些被长期聘用的教师）。当然，一般说来，劳动投人还是比资本投入更容易改变。

为什么成本曲线是U形的？从短期看，资本是固定的，而劳动是可变的。在这种情况下，可变要素（劳动）的边际收益是递减的，因为每新增1单位的劳动所对应的资本是下降的。因此，产出的边际成本会上升，因为每新增1单位的劳动所能带来的产出增量在降低，即可变要素的边际收益递减意味着短期边际成本的递增。这就说明了为什么边际收益递减导致边际成本在某一点之后上升。

图7-4可以说明这一点，图中的数据来自表7-4。该图表明，边际产量的递增区域对应于边际成本的递减区域，而边际收益的递减区域意味着边际成本递增区域。

我们可以将生产率规律与成本曲线之间的关系总结如下：

在短期，当像资本那样的要素固定不变时，可变要素一般表现为开始阶段的边际产量递增和随后出现的边际产量递减。与之相应的是，成本曲线表现为开始阶段的边际成本递减和在边际收益递减发生之后出现的边际成本递增。

表7-4  由生产数据和投入成本推算出总成本

农民史密斯租用了 10英亩小麦地，租用可变的劳动。根据农业生产函数，劳动和土地的有效使用产生 了如该表第（1)栏到第(3)栏所示的投人和产出。在投人价格为每英亩5.5美元和每个劳工5美元 时，我们得到第（6)栏所示的史密斯的生产成本。所有其他成本概念（如表7-3中所示）也都能够从 总成本数据中推算出来。

图7-4  边际收益递减与U形成本曲线

(b)中的U形边际成本曲线产生于(a)中的边际产量曲线的形状。在土地固定和劳动可变的情况下，(a)图中，劳动的边际 产量在开始时上升到B点左右，在B点达到最高值；此后，由于劳动的边际收益递减发挥作用，下降到D点。

根据生产数据可以描绘出边际成本曲线。在(b)中，B点 的左边区域（如在A点），边际产量的递增意味着边际成本的不 断下降；在B点，边际产量的最大值发生在边际成本的最低点; 在点的右边区域（如在D点），由于劳动的边际产量下降，生 产的边际成本上升。

总之，可变要素的边际产量先递增后递减，产生了U形边际 成本曲线。

企业的投人选择

边际产量和最小成本法则

每个企业都必须决定如何生产其产出。应该用石油还是用煤来发电？汽车应该在美国还是在墨西哥组装？应该聘用教师还是研究生授课？我们不妨用边际产量的概念来说明企业如何按照最小成本法则选择其投人组合。

分析中我们将基于一个基本的假设，即企业追求生产成本的最小化。这一成本最小化假设，不仅对于完全竞争的企业适用，而且对于垄断者，甚至像大学或医院这些非营利性组织也同样适用。这一假设表明，企业应该力求在最低可能的成本上进行生产，从而使利润或其他目标达到最大。

一个简单的例子可以说明企业如何在不同的投人组合中进行选择。譬如说，某企业的工程师计算出，用两组选择都能生产出所需要的9单位的产出水平。在这两种情况下，燃料（E）的成本为每单位2美元，而每小时劳动（L）的成本为5美元。在第一种选择下，投人组合为E=10和L=2。第二种选择的投人组合为E=4和L=5。哪一种选择更好呢？在市场价格下，第一种选择的生产总成本为：（2美元x10）+（5美元x2）=30美元；而第二种选择的总成本为：（2美元x4）+（5美元x5）=33美元。因此，第一种选择是较好的最小成本的投人组合。

更普遍的情况是，存在着许多种可能的投入组合，而不仅仅是两组。但是，我们没有必要去计算每种投人组合的成本以找到最小的成本组合。有一个求最小成本组合的方法：首先像第6章那样，计算每一种投人的边际产量。然后用边际产量除以每种要素的价格，得到每1美元投入的边际产量。当每1美元投入的边际产量对于各种投人都相等时，就得到了最低成本的投人组合。也就是，每1美元的劳动、土地、石油等对于产量的边际贡献都必须正好相等。

根据这一推论，当每1美元投人的边际产量对于每一种生产要素都相等时，企业的生产总成本就达到了最低水平。这一结论称为最小成本法则。

最小成本法则(least-costrule)：为了以最小成本生产出一定数量的产出，企业应该购买各种投入，直到花费在每一投入上的每1美元的边际产量都相等时为止。这就有：

正如我们在第5章中所看到的，企业的这一法则完全类似于追求效用最大化的消费者所遵循的原则。在分析消费者选择中，我们看到为了使效用最大化，消费者购买物品时要使花费在每一消费品上的每一美元的边际效用相对于各种物品都相等。

用以下方式可以理解最小成本法则：将每一要素细分成价值1美元的单位（在我们早先的燃料与劳动的例子中，1美元的劳动就是1/5小时，而1美元的燃料为1/2单位）。因此，最小成本法则说明，每1美元的单位投人的边际产量相等。如果每1美元投人的边际产量不相等，你就可以减少单位美元的边际产量比较低的那种投人，并增加单位美元边际产量高的那种投人，从而在更低的成本下得到同样的产量。

最小成本法则的一个推论就是替代法则。

替代法则（substitutionrule）：如果一种要素的价格下降，而所有其他要素的价格保持不变，则企业用现在更便宜的要素替代所有其他要素，直到所有投入的单位美元的边际产量都相等，这便是有利可图的。

让我们以劳动（L）为例。劳动价格的下降会提高的比率，从而使高于所有其他投人的/。根据边际收益递减规律，增加的劳动雇用量降低了，从而降低了/。劳动的较低价格和较低的，使得每美元劳动的边际产量重新与其他要素的比率相等。

B.经济成本和企业会计

大到通用汽车公司，小至街头的熟食店，企业无不或多或少地使用精细的办法来记录它们的成本。企业会计中许多成本的分类与前面我们所学的经济学中的经济成本概念类似。但是，企业衡量成本的方法和经济学家衡量成本的方法往往有一些重大的不同。本部分我们将简单地介绍企业会计并指出其与经济学成本的异同。

收益表或损益表

让我们从一个小企业开始，该企业名为热狗餐馆。正如其名字听上去一样，该企业在一个小店出售法兰克福香肠。其业务包括购买原料（热狗、最好的面包圈、昂贵的芥末和浓咖啡豆）和雇用劳工来制作和销售食品。另外，企业借款10万美元购买烹任设备和其他餐馆用具，企业还要支付店铺的租金。热狗餐馆的创始人还有个远大抱负，他们组成公司并且发行普通股（参见第6章中的企业组织形式）。

为判定热狗餐馆是否盈利，我们必须借助于收益表(income statement)，或用许多公司所喜欢的称呼损益表(statement of profit and loss)，如表7-5所示。该表说明了下列几点：（1）热狗餐馆从2004年销售中所获得的收益；（2）为得到这些收人而花费的开支；（3）净收益，即扣除开支后剩下来的利润。这也就给出了收益表的基本恒等式：

净收益（或利润）=总收入-总支出

这一定义给出了该厂商所要最大化的那个东西——众所周知的公司利润（报表底线一栏）。在许多方面，企业利润与经济学家定义的经济利润很接近。让我们仔细研究一下损益表，从顶部开始，第1行给出了收人值为25万美元。第2行至第9行为生产过程的各种投入的成本。例如，人工成本是每年雇佣劳工的开支，租金是每年的房租。销售和管理成本包括产品的广告费和办公费、杂费（包括电费）。

前3类成本（材料、人工成本和杂项成本）基本上对应于企业的可变成本，或者称销售成本。接下来3个分类，第6行到第8行，对应于企业的固定成本，因为它们在短期内不可能变化。

第8行出现了一个新术语——折旧，折旧与资本品的成本相关。企业可以租借或者拥有它们自己的资本品。以热狗餐馆租借的房屋为例，我们扣除了第7行的租金。

若是企业拥有自己的资本品，这种情况比较复杂。以烹饪设备为例，它们的使用期大约为10年，到时它们便没有用或不值钱了。实际上，烹饪设备的一些部分在每年的使用过程中被消耗了。我们称那些被消耗掉的部分为“折旧”，并且计算出数值作为那一年资本投人的成本。折旧(depreciation)衡量的是企业实际拥有的资本投人分摊在每年的成本。

同样的推理适用于企业拥有的任何资本品：卡车用旧了，电脑过时了，房屋最终倒塌了，•等等。以上每一种情况，企业都必须进行折旧。折旧公式有许多种，但每一种都会遵循以下两大原则：（a）资产生存期的折旧总额必然等于资本品的历史成本或购买价格；（b）折旧在资产的生存期内被记人每年的会计费用之中，它通常与该资产的实际经济寿命相联系。

现在，我们来理解热狗餐馆是如何提取折旧费的。设备按10年寿命期分摊折旧，因此，15万美元的设备每年应提取1.5万美元的折旧费（采用的是最简单的“直线”折旧法）。如果热狗餐馆拥有自己的房屋，它还要对房屋加总所有的成本得到营业成本（第9行）。净营业收益为净收入减去营业成本（第1行减第9行）。我们是否已经计算了所有的生产成本？还没有。第11行包括10万美元借款的每年利息费用，应被认为是借入资金的成本。虽然它属于固定成本，但我们要把它与其他的固定成本分开。州税和地方税，例如财产税，也被认为是一种开销。减去第11行和12行得到所得税前利润5.5万美元。这些利润是如何分配的呢？大约1.8万美元以公司所得税形式流人联邦政府，留下3.7万美元的税后利润。普通股支付1.万的红利，剩下2。2万美元作为企业的留存收益。请再一次注意，利润是销售收人减去成本后的剩余。

表7—5  损益表反映了一段时期的总销售收入和支出

资产负债表

企业会计活动不仅能够反映作为经济动力的盈利和亏损等情况，而且还提供资产负债表(balancesheet)，它是企业在某一日期的财务状况表。这个表记录的是企业、个人或国家在某一时点上的价值。资产负债表的一方是资产（asset，企业所拥有的有价值的财产或权益）。在资产负债表的另一边有两项，即负债（liabilities，企业欠外界的资金或债务）和净值（networth，或净价值，等于总资产减去总负债）。

资产负债表与损益表的一个重要的不同点在于存量和流量。存置(stock)代表变量的水平，例如湖中的水量，或者，在此例中为一个企业的以美元计算的价值。流置(flow)代表每一单位时间的变化，例如河中的水流或进出企业的收人和成本。损益表统计的是一个企业的流入和流出，而资产负债表度量的是在会计年度末的资产和负债的存量。

资产负债表的基本恒等式或平衡关系是总资产等于总负债加上企业所有者所拥有的净值：

总资产=总负倩+净值

移项后可以更简明地发现：

净值=资产-负债

让我们通过分析表7-6来说明这个恒等式。该表显示的是热狗餐馆的简单资产负债表。左边是资产，右边是负债和净值。净值项目中故意留有空白，因为与基本资产负债表恒等式相一致的惟一正确的数值为20万美元。资产负债表应当总是两边平衡的，因为净值定义为资产减去负债的剩余。假定资产负债表中某一项改变了（比如资产增加），接着必然会有相应的变化以保持平衡（资产减少，负债增加或者净值减少）。

为了说明净值为什么总是平衡的，假设价值4万美元的热狗变质了。你的会计人员会向你报告：“总资产减少了4万美元；负债保持不变。这就意味着，总净值也减少了4万美元。我们别无选择，只能将净值从过去的20万美元改写成16万美元。”会计记账就是如此。

现在我们将会计概念小结如下：

1.损益表说明了销售额、成本和收益在一年或一个会计时期的变动情况。它衡量的是一个企业在特定时期内的美元的流入和流出。

2.资产负债表说明的是在某一时点的财务状况或财务快照，就像是对湖中储水量的衡量。主要的项目有资产、负债和净值。

会计准则

在讨论表7-6中的资产负债表时，你或许会问，不同项目的数值是如何衡量的呢？会计人员如何知道设备的价值为15万美元呢？

其答案在于会计人员采用的是一套公认的原则或会计准则来解答大多数问题。资产负债表中所使用的最重要的假设是几乎所有的项目都反应其历史成本(historicalcost)。正如我们在下一部分中将要看到的，这与经济学家的“价值”概念不同。例如，热狗面包圈的存货是按其购买价格计价的；新购买的固定资产（一套设备或一幢房屋）也按其购买价格记录（这就是历史成本准则）。比较久的资产的定价为购买价格减去累计折旧，由此解释了资本品可用性逐渐降低的原因。会计人员之所以使用历史成本，是因为它反映的是客观的评价，并且容易证实。

在表7-6中，流动资产指在一年内可转化为现金的资产，而固定资产代表资本品和土地。表中列举的大多数项目都可以说是不言自明的。现金包括硬币、钞票和银行存款形式的货币。现金是惟一价值准确而不用评估的资产。

在负债一方，应付账款和应付票据是指由于购买物品或借人资金而欠别人的款项。应付债券是在市场上发行的长期贷款。资产负债表的最后一个项目是净值，或股东权益。它是按历史成本评估后的企业资产减去负债之后的净值。此例中净值必然等于20万美元。

表7—6  资产负债表记录了企业在某一时间点上的资产、负债和净值的存量

财务欺诈

了解了会计准则之后，我们可以看到，它可以被广泛地应用于案例分析。20世纪90年代末，在加快收人增长的竞争压力下，许多公司进行了财务造假以求得突出的业绩或掩饰企业的亏损。臭名昭著的造假案例很多：（安然公司和全球通信公司）把用于交易的资本资产伪造成公司的收人；（安然公司和Qwest公司）把资金流人记为当期收人的同时又对资金流出进行了资本化；Waste管理公司长期增加其公司机动车辆的残值；Waste管理公司夸大其垃圾填埋区未利用空间的价值；还有，亚玛逊、雅虎、Qalcomm公司等一大批存亡未知的门户网站对财务报表数据采取了报喜不报忧的手段；等等。会计欺诈案披露并真相大白于世人之后，世通公司和安然公司在事实上已经破产倒闭。

安然公司的兴盛与衰败

为了了解会计欺诈是如何运作的，让我们来看看安然的例子。安然起步时是一个（名副其实的）盈利企业，它拥有最大的跨州的天然气运输管道网络。为维持高速增长，安然插足天然气期货交易，并将该“商业模式”广泛运用于其他市场。

然而在这个过程中，安然的利润开始下降。安然向其投资者隐瞒了利润下降的事实。你也许会问，像安然这样一个如此之大的公众持有的公司，怎么可能竟然在基本事实层面上能愚弄所有世人且直到2001年才东窗事发？其原因如下：

第一，安然的许多业务相当新颖，以至于投资者会在一定时期内相信安然是一个健康的企业。它之所以能够成功地隐瞒它的失败取决于四个互补的因素。第一，当问题产生时，安然充分利用了如上介绍的会计准则的模糊性。一个例子是跟Blockbuster Video公司的号称“勇敢的心灵工程”的交易。这个交易产生了一笔现值为1.11亿美元的为期20年的收入。尽管所取得的收入的前提条件相当的可疑，但安然却把这些预期收入都记成了当期的收入。

第二，该公司选择并不报告诸多财务交易的明细。比如，它隐瞒了数以百计的与股东的合伙人关系。第三，董事会和外部审计员的消极怠工或敷衍塞责，没有质问甚至有时根本没有检查安然会计账户的明细。最后，尽管安然最多时吸收了700亿美元的投资者的基金，但那些机构投资者，如大型的共同基金，对安然的数据没有进行深入的独立的分析。[ 2 ] 

安然案例警示人们：一旦企业内部要人蓄意展开其野心勃勃的财务欺诈计划时，金融市场、会计事务所和投资公司经理将遭到愚弄从而投入数十亿美元。20世纪90年代美国财务会计造假的事实也警示人们：健全的会计审计制度，还有政府机构和非政府机构的警惕和审慎，应该是何等地重要！

C.机会成本

本节我们从另一个角度来考査成本。要切记的一个重要的经济学原则是：资源是稀缺的。这就意味着每次我们采用一种方法使用资源时，我们就放弃了用其他方法利用该资源的机会。这在我们的日常生活中很常见，我们必须决定如何使用有限的时间和收人。

我们应当去看电影还是为了下周的考试做准备？应当去墨西哥旅行还是去买一辆汽车？应当读研究生还是参加职业培训，或是大学毕业后直接参加工作？

这里的每一个例子中，做出决定实际上都使我们失去了做其他事的机会。失去的选择被称为机会成本，这一点我们在第1章已有所接触，现在我们进一步深人讨论。去看电影而不是学习的直接美元成本是电影票的价格，但是机会成本却包括在考试中取得更好成绩的可能性。做出一项决定的机会成本涉及它所有可能的后果，无论它们是否体现为货币的交易。

决策具有机会成本，因为在一个稀缺的世界中选择一样东西意味着需要放弃其他的一些东西。机会成本(opportunitycost)指的是错过了最有价值的物品或劳务的价值。

机会成本的一个重要例子是上大学。如果你在2003年进入公立大学，学费、书本费和旅行费合计约为6000美元。这6000美元是否就是你人学的机会成本？当然还不是。你还必须考虑花费在学习和上课上的时间的机会成本。2003年一个高中毕业生的全日制工作年平均工资为1000美元。如果我们加上实际的花销和放弃的收人，我们发现大学的机会成本为每年28000美元（等于6000美元+22000美元），而不是每年6000美元。

企业决策也有机会成本。是否所有的机会成本都表现在损益表上呢？不一定。通常，企业账户仅包含有实际货币流人流出的交易。相反，经济学家则常常试图“揭开货币的面纱”，分析隐藏在货币交易后面的实际结果和衡量一项活动的真实资源耗费。经济学家因此包含了所有成无论它是否表现为货币交易。

有几个重要的机会成本往往并不出现在损益表中。例I如，在许多小企业中，家庭可能投人了许多无偿的时间，但却并没有被包含在成本之中。企业账户还不会涉及到其所有者自有资金的资本费用。而当企业把有毒废弃物倒人|河流中的时候，它们也没有承担由此引起的环境污染的费J用。但是，从经济学的观点来看，这些对于经济都是真实的成本。

让我们以热狗餐馆的所有者为例来说明机会成本的概；念。该公司所有者每周投人60小时，而并不领取“工：资”。在年末，如表7-5所示，公司获得了3。7万美元的•利润。这对于一个新开张的企业来说是相当好的。

果真是这样吗？经济学家坚持认为，无论生产要素为谁所有，我们应当考虑生产要素的价值。即使所有者没有直接领取报酬，而是以利润的形式得到补偿，我们也应该把所有者的劳动作为成本来计算。因为所有者有其他的；工作机会，因此，我们必须把失去的机会作为所有者劳动的成本来计算。

通过细致的考査，我们看到，热狗餐馆的所有者能够找到一份相似的、同样有趣的工作，他为别人工作，并获得6万美元。这就代表了机会成本或所放弃的收益，因为该所有者决定去当没有工资的小企业的老板，而不是为其他公司工作而领取工资。

因此，经济学家认为应当继续进行分析，不妨让我们：计算一下热狗餐馆的实际利润。如果我们得到了3.7万美：元账面利润，并减去所有者劳动的机会成本6万美元，那么，我们就会发现净亏损2.3万美元。因此，尽管账面数'字认为热狗餐馆在经济上是可行的，但是，经济学家则会；判定，该企业实际上是亏损的。

机会成本和市场

迄今为止，你或许会说：“现在，我完全被弄糊涂了。先前我已经了解到价格是物品在市场上实际社会成本的很好的衡量指标。而现在，你又告诉我，机会成本才是正确的概念。这里是否存在着前后矛盾呢?”

实际上，这里有一个简单的解释：在运转良好的市场上，当所有成本都包括进来时，价格等于机会成本。假设一种商品（如小麦）在竞争市场进行买卖。如果我把自己的小麦拿到市场上，我会得到来自购买者的一系列出价：每蒲式耳2.502美元、2.498美元、2.501美元，等等。这些价格代表了我的小麦对于3家面粉厂的价值。我选择最高的价格2.502美元。这种销售的机会成本是可得到的最佳的替代选择的价值，也就是次高出价2.501美元，它与我所接受的价格几乎相同。随着市场越来越接近于完全竞争，各种出价也会越来越接近，直至达到次高出价（即我们的机会成本的定义）正好等于最高出价（即价格）。在竞争市场上，众多的购买者为了得到资源而相互竞争，从而使出价达到最佳的选择点上，因此，这一出价也就等于机会成本。

布场之外的析会成本在分析发生于市场之外的交易时，机会成本的概念显得尤其重要。你如何衡量一条公路或一个公园的价值？如何衡量保健或安全管制的价值？甚至学生的时间分配也可以运用机会成本来解释。

•机会成本的概念可以解释，为什么学生在考试后，每周看电视的时间要比考前要多。在考试前，看电视具有很高的机会成本，因为时间的另一种用途（学习）在提高考试成绩和获得好的工作方面具有很高的价值。而在考试后，时间只具有较低的机会成本。

•假定联邦政府想在加利福尼亚海岸开采石油。暴风雨般的抱怨随之而来。该方案的辩护者宣称：“有什么可争吵呢？这里有最高价值的石油，而且附近有丰富的海水。这是我国开采成本最低的石油。”然而在实际上，其机会成本却可能非常之高。如果石油开采导致了石油泄漏，从而损害了海滩，娱乐活动等会遭到破坏，那么，这种石油开采的机会成本很可能是难以估量的。因为，每一份海边娱乐的价值都同海底石油的价值同样的真实和珍贵。

没有走过的路可见，机会成本是衡量我们做出一项决策时所放弃的那些东西，分析一下罗伯特•弗罗斯特在写下这段话时的想法：

两条路在林中分开，而我——

选择了较少的人所走的那一条，

此后一切差别正是由此而来。

弗罗斯特头脑中的另一条道路是什么呢？一种城市生活？一种使他不可能写道路、围墙和白桦树的职业？想像一下，如果罗伯特•弗罗斯特选择很多人走过的另一条道路，那么，对我们所有的人会有多么巨大的机会成本。

但是，还是让我们从诗人的境界回到现实的成本概念上来。这里应该抓住的中心问题是：除了外在的货币支出之外，经济成本还包括那些由于各种资源可以利用在其他方面而导致的机会成本。这里应该抓住的中心问题是：

除了外在的货币支出之外，经济成本还包括那些由于各种资源可以利用在其他方面而导致的机会成本。

总结提要

A.成本的经济分析

1.总成本（TC）能够分解成固定成本（FC）和可变成本（VC）。固定成本不受任何生产决策的影响，而发生在如劳动或原料等项目上的可变成本却随着产量的上升而增加。

2.边际成本（MC）是增添1单位产量而增加的总成本。平均总成本（AC）是持续下降的平均固定成本（AFC）与平均可变成本（AVC）之和。短期平均成本通常用U形曲线来表示，该曲线与不断上升的曲线相交于它的最低点。

3.记住下列有用的规则：

TC=FC+VC    AC=TC/q    AC=AFC+AVC

在U形AV曲线的底部，MC=AC=AC的最小值。

4.成本和生产率就像一对镜像。当边际收益递减规律发生作用时，边际产量下降，曲线上升；而在最初的收益递增阶段，MC也一直是下降的。

5.我们可以把生产和成本概念运用于分析企业的最佳生产要素组合的选择上。追求利润最大化的企业要使生产一定产量水平的成本达到最低。在这种情况下，企业必须遵循最小成本法则：选择不同的生产要素，使得每1美元投人的边际产量对于所有投人都相等。这就意味着：//

A.经济成本和企业会计

6.为理解企业会计，必须掌握以下两个要点：

a.收益表（或损益表）的特点；利润的余额性质；固定资产的折旧。

b.资产、负债和净值是资产负债表中的基本关系；这些项目的每一项可以细分成财务的和固定的资产；以及净值的余额性质。

C.机会成本

7.经济学家的成本定义比会计的成本定义更加广泛。经济成本不仅包括明显的从口袋里掏钱进行购买和支出，而且还包括比较隐蔽的机会成本，比如企业所有者本人所提供的劳动。这些机会成本严格地受到竞争市场上出价与要价的限制，因此，价格常常接近于市场上所出售的物品与劳务的机会成本。

8.机会成本最重要的应用在于非市场物品，如清洁的空气、健康或娱乐，虽然这些东西并不在市场上交易，但它们却有可能具有很高的价值。

概念复习

成本分析

总成本：固定成本和可变成本

边际成本

最小成本法则：

TC=FC+VC

AC=TC/q=AFC+AVC

会计概念

收益表（损益表）

销售收入，成本，利润

折旧

资产负债表

资产，负债，净值

存量与流量

机会成本

经济学和会计学的成本概念

补充读物和互联网站

补充读物

Advanced treatment of cost and production theory can be found in intermediate textbooks. See the list provided in Chapter3.

You can find interesting articles on business cost, production, and decision problems in magazines such as Business Weeky Fortune, Forbes, and The Economist. An excellent nontechnical analysis of the Enron fraud is contained in Paul M. Healy and Krishna G.Palepu,"The  Fall of Enron,"Journal of Economic Perspectives, Spring 2003, pp .3-26.

互联网站

Good case studies on costs and production can be found in the business press. See the websites of the business magazines listed above,www.businessweek.com,www.fortune.com,www.forbes.com,and  www.economist.com.Someofthesesitesrequireafeeorsubscription.Information about individual firms is filed with the Securities and Exchange Commission and can be found at www.sec.gov/edgarhp.htm.

问题讨论

1.1936~1960年，泰德•威廉姆斯在他的大联盟职业生涯中共击打棒球7706次，击中2654次。

a.泰德的“终生打击率”是多少？

b.最后一年，即1960年，威廉姆斯共击打310次，击中98次。截至1959年，他的“终生打击率”为多少？1960年的打击率是多少？

c.解释他1959年的“终生打击率”与1959~1960年其变化量之间的关系。说明它是怎样表明MC和4C之间的关系的。

2.在表7-3中55美元的固定成本之上增加90美元的FC。现在，在FC与以前一样，而新的FC为145美元的条件下，制作一张完整的新表。MC、AFC发生了何种变化？TC、AC、AFC又发生了何种变化？你能证明最低的AC是在q*=5，同时AC=60美元=MC吗？

3.解释为什么MC与AC和AFC相交于它们的最小值点（即U形成本曲线的最低点）。

4.“义务兵役在关于军队成本问题上为政府提供了一种自欺欺人的机会。”比较志愿服役（报酬很高）与义务服役（报酬很低）的预算成本和机会成本。说明在这个问题上机会成本概念的作用。

5.考虑表7-7中的数据，其中的情形与表7-4中的类似。

a.计算TC、VC、FC、AC、和MC。在一张画图纸上，描绘曲线和MC曲线。

b.假设劳动的价格上升1倍。计算新的AC和MC。画出新的曲线，并与a中的曲线进行比较。

6.现在，假设全要素生产率上升1倍（即对于每一投入组合，产量水平提高1倍）。重做b中的练习。你能看出影响企业的成本曲线的两种主要因素吗？

7.解释下列每句话中的错误：

a.当边际成本达到它的最低点时，平均成本达到最低。

b.由于固定成本永不变动，因此，对于每一产量水平的平均固定成本也是不变的。

c.每当边际成本上升时，平均成本就上升。

d.在约塞米提国立公园开采石油的机会成本为零，因为没有任何企业在这里进行生产。

e.当企业在每一投人上花费相同数量的资金时，该企业的成本达到最低。

表7—7

注：

[ 1 ] 请参见第6章中关于短期和长期问题的更详细的讨论。

[ 2 ] 请参见本章中补充读物部分更详细的分析。